中国无线市场新常态 饱和市场的存量竞争

随着28日中国电信公布季度数据，中国三大运营商前三季度数据出齐，运营数据显示2014年将成为中国移动通信市场的一个重要分水岭，中国无线市场正从"新兴"步入"饱和"，"饱和市场的存量竞争"将成为中国电信市场的"新常态"。

2014年截至前三季度的运营数据显示：中国移动的移动电话用户数7.99亿，净增用户3200万；中国联通用户数2.97亿，净增用户1600万；中国电信用户1.82亿，净减用户400万；中国市场移动用户总计12.8亿，净增仅为4400万。

按照前三季度净增4400万估计，2014年全年无线净增仅为5500万；而对比去年同期，2013年前三季度用户净增9900万，全年净增1.24亿。2014年中国移动通信用户年度净增规模相对去年将大幅缩水一半以上，市场"饱"态尽显。

中国无线用户的年度净增峰值是在2012年达到的，当年3G净增1.06亿，2G净增0.29亿，总净增1.35亿，年末用户11.1亿；2013年市场略微显出拐点迹象，当年3G净增1.84亿，2G净减0.61亿，总净增1.24亿，总净增数字仍非常强劲，年末用户12.3亿。

虽然中国市场的"12.3亿"用户已经对应了"适龄人口的100%渗透率"，但各国电信市场的"市场饱和（净增大幅下降）"与"无线渗透率门限"的 对应关系并无定律，大部分国家的净增势头并没有在"100%渗透率"时大幅逆转，很多市场的拐点要到渗透率120%甚至140%以上才会出现。

中国市场在渗透率100%前就出现了净增趋势的显著减弱，一方面说明中国电信市场的巨大不均衡性，一国贫富差距越大，其农村市场在越低于渗透率 100%的位置就会饱和，整体市场也相应会在渗透率越低时饱和；另外一个可能则是中国移动电话用户规模数据被低估了，有市场人士认为运营商在过去有可能低 报了相当规模的2G用户，实际渗透率已经越过了100%。

总而言之，今年中国无线年度净增用户的大幅缩水，明确地意味着以往一直以"新兴"为标签的中国市场正在步入"饱和"，市场竞争将越来越在存量用户之 间展开，"饱和市场的存量竞争"将成为"新常态"。预计到2016年，中国市场年度净增将降到存量的2%以下（2013年是10%，2014年是4%）， 中国市场将成为完全的饱和市场。

2014年不仅是"新常态"的第一年，也是中国4G规模商用的第一年，对中国4G的观察也需放到"新常态"的框架下。中国移动前三季度4G/3G共净增9400万，而总净增只有3200万，其差额就意味着2G大幅净减了6200万，用户主要在各网存量间转移。

今年前9个月，中国移动考虑季节波动后的每月净增基本均匀，某个月若4G/3G用户净增幅度大，则该月2G净减幅度也大，"4G/3G净增"与 "2G净减"呈明显的"负互补关系"；同时，从1月到9月，随着4G每月净增扩大（从2月的100万扩大到9月的1100万），3G每月净增则相应缩小 （从1月1400万缩小到9月的200万），"4G净增"与"3G净增"呈明显的"替代关系"。

上述数字关系就是"饱和市场中存量竞争"的典型约束关系：第一，4G/3G与2G互相"负互补"，任何4G/3G的靓丽增长就意味着2G的大幅萎 缩；第二，4G增长与3G增长互相"替代"，大幅推进4G本质上等于大幅分流3G，运营商对4G的战略判断本质上就是对自身3G潜力判断的映像。因此，在 未来的中国市场，如果4G数据越强劲，则不仅意味着2G越衰退，还意味着3G数据越惨淡。

当前中国市场3G渗透率仅为39%，3G用户5亿，而2G用户仍有7.5亿之巨。中国三大运营商在3G用户规模上的比例关系是"移动50%、联通30%、电信20%"，在2G上的比例关系是"移动70%、联通20%、电信10%"。3G时代，中国联通和中国电信的3G具有优势，整体上对中国移动呈现"抢用户"的态势，3G格局相对2G格局的极度失衡有所扭转。

但进入4G时代，三大运营商的3G/4G网络重 回均势，如果中国移动能用其3G/4G顺利承接其2G存量，守住其2G存量不流失，那么中国移动的市场份额可持续稳守六成以上，市场地位仍无可撼动；而相 对应的，只拥有占市场30%的2G存量的中国联通和中国电信则将后续乏力，在市场上将找不到支撑其4G/3G继续发展的足够用户资源。

因此，影响未来中国无线市场格局的最重要因素就是7.5亿2G用户的走向，至于谁的4G数字更漂亮则意义不大。对中国移动来说，4G数字是重要的，因为中国移动4G的主要战略任务就是要承接其2G，特别要尽快承接其中的高ARPU值用户；但对中国联通和中国电信来说，4G数字并不重要，如果其4G增长主要通过分流其原有3G取得，而3G增长又得不到新2G资源的补充，则4G数字越漂亮，其"花大代价把自身存量3G翻新成4G"的运营就越得不偿失。

当前中国7.5亿2G用户正在以每月千万数量级规模从2G中释出。中国