解读5G来临前夕：影响通信格局改变的关键因素

图8    广东电信与广东联通用户对比

（备注：来源赛立信）

电信移动策略——融合是电信移动规模发展第一路径。

图9    电信融合策略

电信早期通过融合的语音优惠吸引用户办理融合套餐，将固话用户、宽带用户发展为移动用户。之后通过融合的总资费下降来吸引用户办理融合套餐，将固网用户发展为多终端移动用户。后期通过融合流量优惠，来吸引用户办理融合套餐，将固网用户发展为多屏、多业务、多应用的移动用户。

图10    广东电信移动用户融合套餐占比

（备注：来源赛立信）

到2013年电信融合套餐占比达到40.6%，即100个移动用户当中有40个是融合套餐用户，融合对电信移动用户发展贡献很大。而2013年之后，电信融合套餐占比一直下滑，相应电信移动用户市场份额相应下降。

电信融合策略为什么没有为电信带来持久优势，后期融合用户反而持续下降。

（1）宽带用户增长停滞、固话用户下降

图11   宽带用户增长停滞、固话用户下降

（备注：来源赛立信）

电信宽带用户2013年之后增长停滞，而固话用户则出现下滑，固网与移动市场同步进入饱和，电信固网甚至出现衰退的情况。在固网净增停滞的情况下，很难再通过规模融合带动移动用户的增长。电信的融合策略在2013年之后对移动用户新增的贡献大不如前。

（2）融合价格优惠未能跟上资费下探速度

从语音时代到流量时代，从高昂的语音资费到语音免费，从无人敢用流量到流量无限用，只是短短几年的时间，资费结构与价格发生了巨大变化，而融合套餐的优惠则未能赶上资费下滑的速度，也就是融合套餐的优惠吸引力下降了。融合策略主要以融合价格优惠为驱动，办理融合套餐的用户大多数为价格敏感型用户。当资费快速贬值时，办理融合套餐的用户也相对减少了。

三、广东通信市场的未来展望

5G前夕，市场格局是否再次倾斜？在现有的政策背景下，5G到底对谁更加有利？时间窗口何时打开，谁将拥有更多的时间空间？市场空间是保持不变，还是爆发增长？三大运营商的经营策略有何重大变化，未来市场格局是否继续保持稳定？

1、时间窗口或已打开

全球多地推出物联网商用网络。在国外，沃达丰在西班牙与荷兰、DT 在德国若干城市和荷兰全国范围内推出 NB-IoT 网络，而 AT&T 和 Verizon 此前也已宣布在美国推行采用 LTE-M 技术的网络。在国内，中国移动已经在包括鹰潭市在内的一些重点城市部署了 NB-IoT网络；中国联通在整个上海以及广州、深圳和福州的主要城区，推出包括智能停车、智能防火传感器和智能电表等在内的各类解决方案；中国电信也已宣布在全国范围推出 NB-IoT 网络。

中国物联网即将进入快速增长阶段，国内物联网的时间窗口已经打开。

2、市场拐点或已经提前到来

2016年年底，国内移动物联网连接数为1.4 亿，其中机器到机器（M2M）应用的终端数量超过 1亿，占全球总量的 31%。根据GSMA和中国信息通信研究院共同预测，2020年中国蜂窝 M2M 连接数有望达到3.36 亿，年复合增长率约为 29%，而LPWA 技术将另外提供7.3亿连接，使得全市场连接总数达到10亿。

图12    广东总连接数份额

（备注：来源赛立信）

未来将有接近9亿的增量空间，这将会给市场格局带来彻底的转变——这转变或已经悄然开始。

2017年6月，广东移动物联网份额仅为54%，被联通、电信追上。物联网份额的失衡导致总连接数份额的格局松动，在规模增量市场带给电信、联通争取更多份额的机会。

3、新战略已经布局

运营商的十三五规划中，中国移动实施"大连接"战略，做大连