2016年动力电池风险和机遇分析

、验证层度都远远不足。

　　5. 恶劣的骗补行为

　　为了推动新能源汽车的发展，降低污染物排放，很多国家都为本国的新能源汽车产业提供各种扶持政策，其中以购车补贴政策和税收优惠政策的刺激效果最为明显。中国政府为新能源汽车的推广所制定的一揽子政策组合中，中央财政补贴起到了非常关键的作用，客观上降低了车辆购置成本，加快了新能源汽车的推广和普及。与此同时，各地方政府为了更有效的推动本地的新能源汽车产业发展，采取了与中央政府类似的政策组合，有些地方政府的补贴幅度与中央财政补贴达到了 1：1的比例。

　　在新能源汽车产业还不完善不成熟的阶段，高昂的成本一度成为很大的发展阻力。以中央加地方的高额补贴为核心的政策红利，大大减轻了车辆购置成本，扫除了新能源汽车发展的关键障碍，是必须加以肯定和赞扬的政策。

　　但是，政策制定时一些方面考虑不够周全，也导致一些人和一些团体，通过钻政策的漏洞，以较低的成本获取了大量的中央和地方补贴。事实上，通过钻新能源补贴空子"发横财"已经成为行业"公开"的秘密，并引起许多不法者争相效仿。过去几年间，前所未有的高额补贴和不够严格的监督机制，直接催生了大量"骗补者"，扰乱了公平公正的市场秩序，也违背了补贴政策出台的初衷。

　　2015年，中央多次督促地方加大新能源推广力度让"骗补者"们迎来了又一年产值高峰。各种骗补的手段和方式也在往纵深发展，并形成了一条见不得光的灰色利益链条，这必然会引起政府的警觉，动用行政的手段加以清理。

　　2016年动力电池领域风险和机遇分析

　　1. 产能过剩背后的机遇

　　2015年，是动力电池企业普大喜奔的一年，市场需求井喷，高达4倍的市场整体增幅，导致动力电池产能不足，行业处在普遍缺货的状态，整车厂家甚至派人蹲点在动力电池企业拿货。去年的高增长和高收益，使得所有的动力电池企业都加速进行跑马圈地，融资、挖人、增产、扩产、大干快上，是2016年的主题。

　　那么，2016年就真的是让大家再一次集体狂欢的一年吗？在狂热和躁动背后，是否隐藏着巨大的风险和不确定因素？

　　我在本文要再一次提醒，整体产能过剩的风险已经出现（详见作者文章《并非危言耸听！ 2016年动力电池市场将进入局部过剩时代》），我们不应对此情况予以轻视。2016年，对动力电池企业来讲，将是先喜后忧的一年，甚至对某些企业来说是危机重重的一年。

　　根据现有的公开数据统计，原有的动力电池企业和新进入的动力电池企业，2016年所规划投产的产能合并超过70GWh，考虑规划产能不等于有效产能，即便乘以0.6的系数，折算后的产能仍然超过40GWh。而市场总需求，即便排除各种不利因素，也只会在30GWh上下浮动。

　　2016年，预计新能源商用车的销量将较2015年有轻微增长，如果国家补贴调整和地方补贴大幅度减少（地方财力不足），销量不排除出现下降的局面。这里面还有一个非常大的变数是6-8米的纯电动客车和以物流车为代表的专用车，相关的政策可能会有大调整，从而进一步影响新能源商用车的市场。

　　2014-2015年，动力电池企业新增产能主要集中在磷酸铁锂领域，而磷酸铁锂的应用又主要集中在商用车市场，随着2016年各家产能集中释放，将导致磷酸铁锂电池在下半年出现全行业过剩。一些转型慢，没有技术储备，没有研发实力的磷酸铁锂电池企业，将面临很大的风险！

　　我们再来看看乘用车市场的情况，2015年，三元电芯的市场份额大幅增长，在新能源乘用车的动力电池领域已超过30%，总量在1-2GWh。2016年，在中央补贴和地方补贴的双重刺激，以及各地对新能源乘用车实行不摇号不限行的优惠政策，新能源乘用车市场将必将保持高速增长。乘用车将全面转向三元电芯，加上部分混合动力商用车和纯电动商用车采用三元电芯，预计市场总需求将超过5GWh。

　　三元电芯，尤其是高比能量、高可靠性、高安全性、高一致性的三元电芯将严重缺货！在这一市场领域，韩国的LG和三星SDI将大大受益，并牢牢占据高端市场。随着松下到中国投资建厂，日本的技术和产品优势也将与中国新能源汽车市场实现衔接，国内动力电池企业面临很大的压力和挑战。

　　2016年，增量市场将主要来自于三元电芯，那些已在三元电芯领域提前多年进行技术积累和产品开发的动力电池企业，将充分受益，从而获得更好的发展机遇。

　　2. 谨防安全事故导致的黑天鹅事件

1月18日凌晨1时许，合肥市肥西路翠竹园西村小区内，一辆正在充电的电动四轮车（低速电动车）突然燃烧、轮胎、玻璃等相继炸裂，迸射的火星还引燃了两辆轿车和一辆摩托