谁能打破DRAM存储器的三足鼎立格局？

本月，三星电子宣布实现10nm级别工艺DDR4 DRAM内存颗粒的量产，再次拉大与"三国杀"剩下两个玩家--SK海力士和美光的差距。

"简单的来说，目前SK海力士与美光的工艺差距分别已经相差一年及二年了。"集邦科技DRAM首席分析师郭祚荣告诉记者。

这也许会带来相应市场格局的变化。Bernstein Research甚至悲观预测，三星下手太狠，想把DRAM市占率提高至近50%，未来三星可能是DRAM产业的唯一幸存者。

中国军团的加入更搅乱了这一潭太久没有新鲜血液注入的水，DRAM市场三足鼎立的局面究竟是否还能继续维持?

DRAM价格下跌三星获利

近两年来，由于需求不振，DRAM市场价格持续走低。根据市场调研机构IHS的数据，2015年全球DRAM市场规模由462.46亿美元萎缩至450.93亿美元。

郭祚荣预测，2016年DRAM市场的供过于求预估为5.7%，DRAM的价格预估仍然会一路下跌。此前，南亚科总经理李培瑛曾估计，如果主要厂商仍然有明显扩产，那么今年DRAM价格将跌25%~40%。

这是因为新的需求增长缺失，而随着工艺的进步产出却必然扩大。Gartner研究总监盛陵海向记者指出，目前大量需求DRAM的新应用比如VR、AI等，在三年内仍然不会形成可以与PC、智能手机相提并论的市场。

在DRAM价格的持续下跌声中，三星DRAM业务在2015年的营收却仍然实现同比增长9.5%，首次突破200亿美元大关。其市占率也在不断提升，达到了45.3%。

这缘于三星远高于竞争对手的制程工艺所带来的优势。工艺好，成本就会低。只要工艺的提升速度快过跌价，还是可以赚钱，反之就是亏钱。

目前，三星在制程工艺上已经领跑不止一个身位了。据记者了解，三星DDR4记忆体早在2015年进入20奈米制程的成熟期，70%的产能已经升级到20nm工艺节点。近期，三星又宣布10nm级别工艺的DRAM量产，同类型产品比20nm工艺性能提升30%，同等频率下功耗降低10~20%。

记者了解到，三星的10nm级别工艺指的正是18nm工艺，是20nm工艺的微缩，仅是小改版，而其真正的13nm工艺将于明年推出。外媒报道称苹果很可能成为三星18nm DRAM的订单拥有者之一。

相比较而言，SK海力士的主力工艺制程是25nm，在去年第四季度正式导入21nm制程，目前正在积极转进21nm，并将于明年推出18nm工艺DRAM。美光的主力工艺制程是30nm和25nm，虽然也在去年第四季度大幅转进20nm制程，但量产不代表投片多，也不代表良率好，因此美光目前仍在20nm制程节点努力。

由于工艺制程的领先优势，郭祚荣向记者指出，三星生产DRAM的成本可以比其他两家低20%~30%，而且目前来看趋势不容易扭转。而美光的成本最高，大概比SK海力士要高出10%~15%。

海力士、美光与三星的工艺差距分别已经相差一年及二年，成本差距也巨大，这奠定了三星在DRAM市场中一霸的地位。

"三国杀"局面能否持续?

众所周知，自2012年美光宣布收购日本尔必达公司，并于一年后成功完成收购后，全球DRAM市场便进入了三星、SK海力士和美光三大寡头"三国杀"的格局。

三角形的形状最为稳定，三足鼎立的格局持续至今。去年年底，美光宣布收购其代工厂华亚科，意图整合美国、日本、中国台湾等国家和地区的力量，形成泛美体系对抗三星、海力士韩系大军。

然而，这并不能阻挡三星的攻势。"三星高规格的DRAM产品有很大优势。目前，三星和SK海力士在手机内存市场份额比较大，美光在图形加速卡用内存上市场份额较大，但由于资金所限，美光没有明确的投资计划会导致在成本上缺乏优势。"盛陵海告诉记者。

面对DRAM市场价格的持续降低，也许将有某些厂商无法坚持下去?"制程落后的DRAM厂已经开始低于成本销售。"郭祚荣说。

目前可以确认的是，美光正在默默地改变自己的营收结构。其DRAM营收占总营收比重已由2015财年第4季度的60%下降至2016财年第2季度的54%。

"回顾美光发展历史，在过去很多年美光确实非常依赖于DRAM，大多数收入都来自于DRAM领域。而从11年前美光进入存储领域，到我们打造数据中心解决方案，增加和客户接触，美光正在着手多元化整个收入结构，不再仅依赖于DRAM营收。"美光科技存储业务企业销售副总裁Mark Glasgow告诉记者。

不过，郭祚荣判断，DRAM市场由三大主要厂商主导的局面，在3年内不会有变化，规模大小仍然是三星、SK海力士、美光的顺序，顶多就是份额会有变化，但三星一家独大的局面不会出现。

原因在于超过50%的市占率都会面临反垄断的问题，届时三星将面临分拆的局面。而采购端也不会希望三星独大，会以分散购买做为采购策略，顶多只是采购比重有差异，而不会因为某一家便宜而把采购量全部给某一家。

而美光即便面临财务状况不佳的问题，也仍将继续占据应有市场份额，因为出于顾虑，买家不可能考虑只向韩系厂商求购。

"假设DRAM厂只剩一家，三星爱卖多贵买家都只能买单。手机内存只能找三星买的话，如果三星不出货给苹果，苹果iPhone也会被消灭。"郭祚荣指出。