国家智能电网建设路线图浮出水面，万亿大蛋糕怎么分

产商，目前市场份额已经达到40%~50%。在变压器市场中，中国西电、保变电气和特变电工[0.00% 资金 研报]各占约1/3的招标份额。分析师建议，在特高压电网建设进入全面提速的新阶段，相关设备龙头股将会获得大量订单，如中国西电、特变电工、平高电气、大连电瓷[9.99% 资金 研报]、许继电气[5.38% 资金 研报]等。其中，平高电气在今年6月10日公告中表示，公司中标15.72亿元国家电网项目，控股75%的子公司平芝高压开关中标0.65亿元国家电网项目；中国西电则于6月17日公告称，在国家电网公司"蒙西-天津南1000kV特高压交流工程第一批设备招标"活动中，公司开关类、变压器类及其他类产品的中标总金额为16.51亿元，占公司2014年度营业收入138.70亿元的11.90%，此次中标将对公司未来经营产生积极的影响；同样，东方铁塔[0.00% 资金 研报]也于5月4日公告中标国家电网1.36亿元铁塔及构支架项目，约占其2014年度营业收入的13.63%。

两方面把握智能电网公司机会

分析师在记者采访时纷纷表示看好智能电网未来的机会，认为目前虽然仍处于顶层的政策阶段，但国家电网每年30%的招标却会给相关上市公司带来业绩的变化，特别是国家电网近几年在智能电网项目的招标活动让很多企业从中受益。

对此，广证恒生认为可从两方面关注智能电网建设，首先是智能配网方面。根据国家电网规划，由于试点城市的馈线率、供电可靠性均有明显改善，全国总计约有300个城市将在"十二五"期间启动配网自动化建设，代表公司有许继电气；其次是智能变电站，智能变电站是坚强智能电网建设中实现能源转化和控制的核心平台之一，是采用先进、可靠、集成和环保的智能设备，以全站信息数字化、通信平台网络化、信息共享标准化为基本要求，自动完成信息采集、测量、控制、保护、计量和检测等基本功能。2015年国家电网公司要求巩固完善首批6座示范站的运行成果，将建成50座新一代智能变电站，代表公司有特变电工。

同样是对于智能电网分析，平安证券朱栋却从国企改革角度进行分析，认为在新一轮国企改革浪潮之下，国家电网已基本确定将在直流特高压、电动车充换电设施和抽水蓄能电站三个领域推行混合所有制改革，而这三个方面恰好是智能电网的重要组成部分，因此投资者可从国企改革角度选择标的，关注具有国企改革概念的中国西电、国电南瑞[8.01% 资金 研报]、许继电气、平高电气等公司表现。

除此之外，记者还发现多家拥有智能电网概念的公司在近期也纷纷发布利好消息，显示其从国家智能电网建设中获利。如智慧能源公司的相关人士透露，公司拥有智能电网特高压电缆年产值达亿元以上，国网"十三五"电网规划总体目标是加快建设以特高压电网为骨干网架、各级电网协调发展的坚强智能电网，这将对提升公司经营业绩产生重大影响。而国电南瑞则表示，公司目前在能源互联网上的布局主要是特高压电网+新能源，特高压方面主要是设备保护与监控领域，新能源方面，公司在风电预测、逆变器、变流器等领域具有核心技术和独特优势，公司2015年目标要实现500亿元订单，保持10%~20%左右增长。智光电气[0.00% 资金 研报]精准卡位电气智能化，中期业绩预增60%~90%，公司立足于广东的能源产品和服务提供商，已形成基于工业电气节能增效整体解决方案、发电厂节能增效解决方案、余热余压余汽发电利用解决方案的3大核心业务。公司节能业务将受益未来十年行业平均每年30%的增速，实现快速增长。