二手设备导致太阳光电设备市场“很受伤”

如果太阳光电设备供货商所发布的新闻稿能代表太阳光电订单的信心指数，那目前来看，该市场接下来的预期将是谨慎甚至悲观的。但另一方面，当处在衰退周期的底部，就是迎向正成长的时刻。

问题并不在于订单量是否会提升，而是何时，以何种速度，以及谁将驱动此提升？还有，新的设备将选择哪些流程及技术？

如何评估新订单的产生？

当我们寻找具备前瞻性的指标时，往往会发现确实有一些明确的指标可供遵循。包括是否具备足够的供应量，能否满足2013年的需求；目前领先的一线制造商产能利用率是高是低；他们在2013年会需要更多产能吗；即使在动荡的市场条件下，他们是否仍希望扩张市场占有率。

还有，就是看当前的产能。不仅要看约50~70GW的装置产量，还要观察一线供货商的量产情况──即有效年利率。若一线制造商认为2013年的需求会在35GW以上，那么或许业界领先的制造商就必须增加额外产能，以维持或提升市场占有率。

太阳光电市场的独特性

这些方法都能有效地评估新订单的产生时间和数量，以便为下一轮的产能扩张做好准备。而设备供货商也大多进行了此类分析，用以评估市场情况。不幸的是，太阳光电产业的现实并非如此简单，目前这个产业仍存在着几个问题，而这些正是导致该产业不确定性的关键因素。

首先是（强迫或自愿）进行产业整合──该现象主要发生在中国的结晶硅（c-Si）产业价值链中。一旦发生这种情况，业界领导厂商的装置产量在大多数时候都可被夸大，因而大幅压低了资本支出需求。

短期发展蓝图也是一大关键。如果将多结晶硅熔炉升级到类单晶（cast-mono，即制造商以最小的资本支出来做升级），那么，这种短期的升级路线将成为整个产业提高效率的典范，对于一些愿意承受较高风险，希望进阶到下一代晶圆和电池生产的厂商来说，这可能会变成一个绊脚石。而对任何目前提供9N+等级多晶硅产品、希望实现安全投资转移（flight-to-quality）的业者而言，他们都会需要采用n-type或p-type单晶。

然而，对太阳光电设备供货商而言，截至目前为止，最令人担忧的情况，是一旦开放二手设备市场，将会蚕食新设备安装量，进而影响下一轮的设备资本支出。