PPG向阿克苏诺贝尔提出修订后的并购要约
·收购对价为每股90欧元（含股息），较阿克苏诺贝尔2017年3月8日收盘价溢价40%
·PPG已向阿克苏诺贝尔董事会提出了收购要约，并多次提议会面讨论该要约并就拟议交易进行协商
·阿克苏诺贝尔在要约发出后一天拒绝接受PPG修订后的要约，并拒绝与PPG会面
·PPG向阿克苏诺贝尔公司提议，鉴于双方业务范围广泛、地理位置互补，因而获得法规审批通过的理由十分充分，但阿克苏诺贝尔拒绝了PPG提出的由两家公司反垄断专家会面讨论交易途径的建议
·合并后的公司将保持稳健的投资信用评级
·合并后的公司将具有更广泛的全球业务网络和更强大的财务增长前景
·并购交易将为两家公司的利益相关方带来有利的机会
·并购要约全面探讨了交易相关的所有非财务事项，充分考虑了阿克苏诺贝尔及其利益相关方的利益
·PPG仍然愿意与阿克苏诺贝尔会面
美国匹兹堡市，2017年3月24日- PPG（纽约证交所代码：PPG）近日宣布已于2017年3月20日向荷兰涂料生产商阿克苏诺贝尔公司（股票代码：AKZA.AS; AKZOY）提出修订后的并购要约，将以每股90欧元（含股息，包括每股现金57.50欧元加0.331股PPG股票）的价格收购阿克苏诺贝尔的全部普通股。新报价较PPG的首次报价增加了7欧元/股。计入净债务和少数股东权益，拟议收购对价约为245亿欧元（折合263亿美元）。
PPG昨天获悉，阿克苏诺贝尔已拒绝最新并购要约。迄今为止，对于PPG希望讨论并购提案的数次邀请，阿克苏诺贝尔董事会均未接受。
PPG认为修订后的并购要约为阿克苏诺贝尔和PPG两家公司及其各自股东和其他利益相关方创造了极具吸引力且令人振奋的战略机遇，并对并购交易相关的所有非财务问题进行了全面分析。 PPG仍然坚信，两家公司的联合符合双方利益相关者的最佳利益，通过实现强强联手，在各自业务成功的基础上，将创造出独一无二的发展机遇。
PPG主席兼首席执行官Michael McGarry表示："我们认为，修订后的要约为阿克苏诺贝尔的股东提供了良好机遇，使其能实现所持有的阿克苏诺贝尔股票的最大价值。要约中的收购价格包含巨大的估值溢价，且使股东有机会立即获得丰厚的现金回报，并通过持有合并公司的股份参与到公司未来的业务发展中。"
根据并购要约，收购对价为普通股每股90.00欧元（含股息），相较阿克苏诺贝尔2017年3月8日收盘价64.42欧元具有40%的溢价，较阿克苏诺贝尔在PPG提出并购要约前52周的最高股价溢价39%。剔除一次性交易相关成本，该收购预计将立即提升PPG的每股收益，为股东创造更大的价值。PPG的修订并购要约相对于阿克苏诺贝尔目前所有业务（包括涂料业务和特种化学品业务）均含有溢价。
根据PPG修订后的并购要约，两家公司合并后将实现至少每年7.5亿美元的运营协同效应，根据PPG此前收购阿克苏诺贝尔北美装饰涂料业务的经验，协同效应将主要来自于原材料采购、供应链管理以及分销网络优化等方面。
McGarry表示："PPG和阿克苏诺贝尔的强强联手，将在未来几年为合并后的公司创造巨大的财务增长机遇，也将为所有利益相关方带来巨大利益。PPG认真考虑了阿克苏诺贝尔所有利益相关者的利益，包括其股东、员工、客户及其所服务的社区。我们期待有机会与阿克苏诺贝尔的管理层、监事会成员和其他利益相关者进行对话，进一步讨论本修订要约的细节，通过共同努力，希望能达成双方均可接受的条件。我们尊重阿克苏诺贝尔提出的问题和疑虑，并希望双方能合力解决这些问题。"
"我们希望阿克苏诺贝尔能及时与我们沟通，以便进一步讨论符合双方利益相关者利益的最佳做法，包括对荷兰当地员工的承诺以及在研发和可持续性等方面的合作。"
修订后的并购要约条款
PPG仍然认为，此前提出的并购要约为阿克苏诺贝尔及其股东提供了独特而具有吸引力的价值。根据修订后的要约，PPG将收购阿克苏诺贝尔所有普通股（包括美国存托凭证（ADR）），交易对价为每股普通股（或每三股ADR）90.00欧元（含股息），包括57.50欧元现金和0.331股PPG普通股。收购价格90.00欧元是基于PPG于2017年3月20日的收盘价105.57美元，按现行汇率（1.074美元：1欧元）计算而得。
修订后的要约相当于：
·阿克苏诺贝尔的流通股权益总估值为227亿欧元；
·较2017年3月8日阿克苏诺贝尔的收盘价64.42欧元溢价40%；
·较2017年3月2日阿克苏诺贝尔收盘价64.81欧元（52周最高价）溢价39%；
·较2017年3月8日前的三个月内阿克苏诺贝尔的成交额加权平均股价62.07欧元溢价45%；
·较主要券商给予阿克苏诺贝尔的12个月目标价中位数 68.00欧元溢价32%；
·相当于2016年股权价值/息税前折旧摊销前利润比（EV / EBITDA）11.6倍（基于2016年报数据）。