从WCDMA盈利艰难看技术驱动思维面临的种种挑战

低与市场竞争的有限都决定了当时的移动电话市场处于完全的卖方市常

随着移动电话普及率提高与市场竞争加剧，发达国家的移动通信市场逐渐从卖方市场转向了买方市场，这是3G进入商用时需要面对的现实市场环境。目前，在WCDMA与CDMA2000已经投入商用的国家与地区中大部分的移动电话普及率已超过60%，且中国香港和台湾等早已超过100%，而欧盟地区的整体普及率也在2006年底超过了100%。另外，3G发展时市场中的竞争者也比2G刚进入市场时多出不少，例如在西欧地区，1999～2000年发放3G牌照高峰期时，所有国家都有3家或以上移动运营商，其中英国、德国、奥地利、丹麦等都有4家移动运营商，而荷兰更达到了5家，而且曾经是主导者的市场份额已经大大削弱，因此移动通信市场实际上已经进入比较充分的竞争状态。另外，即使在这种情况下，相当部分的国家发放3G牌照时仍采取了3G牌照数量比2G牌照多1～2张的方式，这无疑使3G业务一进入市场就必须面临更加严峻的竞争形势。

除了移动通信市场从卖方市场转向买方市场的因素外，目前非话音业务完全填充话音业务收入减少的能力还相对有限，这也是影响3G回收投资并实现盈利的重要原因。当3G进入商用的时候，相关国家的2G网络都已基本实现了全覆盖而且运营成熟，其基础投资也得以回收，因此现有2G网络仍是最佳的话音承载网络，除和记黄埔这种通过3G直接切入市场的新进入者外，传统的2G运营商并不会把3G纯粹定位于话音业务。然而，用户需求的惯性又决定了非话音业务需求需要长期的培育过程，这决定了至少在3G发展初期话音业务仍将是3G的消费与收入主体，因此3G就不可避免在话音业务上跟2G有一定的竞争关系。

从过去数年WCDMA的商用历程看，从2G发展而来的3G运营商都曾希望通过发展3G数据业务来帮助自己脱离原2G市场上的价格战，但话音业务对3G发展的不可或缺性及新进入者的挑战，却使目前3G市场爆发的价格战更甚于当年的2G时代。2003年，和记黄埔在欧洲就把3G话音资费降到竞争对手2G话音资费的一半左右，从而揭开了3G价格战序幕，沃达丰、Orange等传统运营商则先用2G降价应对和黄的竞争，在其自身3G投入商用后，再通过3G与2G同等的话音资费直接跟和黄3G竞争。日本虽然在2006年前没有引入新移动运营商，但DoCoMo执行的3G替代2G的战略也使整个移动市场的价格战此起彼伏。

在话音低质化趋势已经不可逆转的情况下，依靠非话音收入弥补传统话音收入下降成为运营商的根本战略，但非话音收入的发展较缓与价格战的出现使运营商面临的挑战并没有减轻。应该说，移动非话音业务在发达国家市场的增长速度还是比较高的，在西欧地区非话音业务2003年以来保持了年均20%以上的增长速度，日本DoCoMo与KDDI的非话音业务收入已占到总收入的近30%，但是，非话音业务的发展速度相对于话音收入及资费的下降幅度还是显得比较慢。另外，非话音业务的发展也开始面临结构不均衡而且价格战开始蔓延的挑战。除日韩外，欧美市场的非话音业务仍是以短信为主，而且短信已呈现出一定的饱和迹象，如西欧市场2005年的短信业务量仅比2004年增长了不到30%，而在2003年其年均增长速度高达100%以上。另外，非话音业务的价格战正日趋激烈，日本的3G运营商都推出了流量包月政策，而且资费优惠力度不断加大，而短信的资费竞争也在欧美市场愈演愈烈，各种短信套餐层出不穷。业务结构不均衡及价格战都不同程度影响了运营商增加非话音业务的收入，2005年西欧地区的短信收入仅比2004年增加了10%。

总的来看，在移动通信市场从卖方市场转向买方市场的背景下，3G从开始发展就需要面临激烈的价格战，难以像2G发展初期那样依靠高昂的话音资费加速收回成本，而由于非话音业务仍无法完全弥补话音业务收入的减少，3G的盈利周期就可能不得不被迫延长。

(三)打破垄断与鼓励竞争已成为全球电信管制的主旋律，这使3G已不可能通过2G发展初期获得超额利润的方式加速盈利。

2G刚进入市场时，电信垄断往往尚未被完全打破，这有利于移动运营商利用卖方市场的优势地位并通过实行较高的资费来争取实现投资回收与业务盈利。但WCDMA进入市场时，整个管制环境都发生了较大变化，不仅原有的垄断格局已经被彻底打破，而且发达国家都建立了较完善的电信监管体系，并普遍以社会福利最大化的标准对牌照发放、资费等进行管理，运营商在企业的基本生存与发展上本身就面临较大的压力，3G就更不可能通过2G发展初期获得超额利润的方式加速盈利，其中西欧地区3G发展历程可以较典型地体现出管制环境变化对3G盈利带来的影响。

首先，