从GDP看TD产业规模

作者：水清木华电信研究总监 沈子信

　　3G市场规模取决于国家整体宏观经济运行环境。如果未来几年国家宏观经济高速稳定发展，那么3G市场投资规模将会控制在比较小的范围内。如果未来几年国家宏观经济开始减速，那么3G市场投资规模将会逐步放大，这个现象称为"3G剪刀差"。
　　截至2006年10月，随着TD-SCDMA最后一轮大规模外场测试的逐渐收尾，TD-SCDMA标准的产业化进程已经准备就绪，TD-SCDMA已经进入3G牌照发放和运营之前的最后冲刺。从国际经验来看，3G运营初期的最大问题都是来自于"市场需求"。
　　由于TD-SCDMA作为中国自有的3G制式，已经决定了国内市场是其最现实，也是最理想的发展空间，国内商用市场规模将成为影响其市场化进程的关键。

　　产业规模预期

　　中国的3G市场规模到底会有多大？这是一个现在还较难以用确切数据说清的问题，因为它将取决于国家整体宏观经济运行环境。如果未来几年国家宏观经济高速稳定发展，GDP较高，那么3G/TD-SCDMA市场投资规模将会控制在比较小的范围内。如果未来几年国家宏观经济开始减速，GDP降低，那么3G牌照发放后，国家将会利用政策杠杆鼓励市场投资以促进经济发展。那么3G/TD-SCDMA的市场投资规模将会逐步放大。笔者将这个现象称为"3G剪刀差"。基于"3G剪刀差"现象，笔者对TD-SCDMA的用户规模、设备规模、终稿规模做了两种预期(最高规模和最低规模)，以此配合国家GDP未来几年的增长趋势。

　　1.用户规模

　　由于3G手机(GSM/GPRS/WCDMA)从2004年底就已经通过水货途径进入中国内陆市场，所以从终端角度出发，笔者认为，早在2005年中国就已经存在3G潜在用户。

　　根据水货手机2004-2005年60～70万台/月的流水，以及水货3G手机的进入时间，我们将2004年3G潜在用户基数设为0，使用乘幂计算，得到2005年已有3G用户2万。根据中国3G的牌照发放时间，利用计量模型可以推算出2006-2007年的3G潜在用户分别为620万和2800万。

　　2.设备规模

　　TD-SCDMA设备的投资规模未来将与国家宏观经济投资环境密切相关，根据TD-SCDMA用户数预期、TD-SCDMA设备平均每线170$的造价、以及爱尔兰公式等推算指标。

　　基于GDP的发展变化，如果GDP低于8%，2006-2010年TD-SCDMA设备市场规模将会出现最高预期620亿元；如果GDP发展速度高于8%，国家将调控投资规模，2006-2010年TD-SCDMA设备市场投资规模将会出现最低预期445亿元。

　　在TD-SCDMA设备投资的最高和最低预期中，2008年都将出现一个峰值，这个现象主要是源于TD-SCDMA建网步骤。

　　根据现实预期，TD-SCDMA网络的建设将会分如下几步进行：2005年，已在试验城市进行试验网搭建；2006年初，在全国部分城市建设TD-SCDMA试商用网；2006年中之前，部分运营商开通TD-SCDMA试验局；2006年底之前，TD-SCDMA网络逐渐转入商用；2007年左右，在长三角、珠三角、渤海湾地区建成区域性网络；2008年，开始搭建全国性TD-SCDMA网络；2009年，全国性TD-SCDMA网络基本建成；2010年之后，开始进行网络优化以及逐步扩容。

　　3.终端规模

　　基于TD-SCDMA用户规模和TD-SCDMA设备规模，预计2006年，TD-SCDMA终端规模最高为200万台，保守估计为160万台；在2008年增长的刺激作用下，到2010年TD-SCDMA终端规模最高预期将达到1.2亿台，最低预期达8500万台。

　　对用户多种多样的业务需求来说，3G的网络只是基础，终端才是关键，因为终端决定了将承载什么样的3G业务，以及未来到底将出现什么样的3G业务。

　　在中国3G商用初期，预计将不会有任何的3G"杀手级"业务出现，因此用户也不会被所谓的3G网络概念真正吸引。对于TD-SCDMA运营商而言则提出了严峻挑战，此时唯一能够撬动市场的武器只有TD-SCDMA定制手机。

　　商用之路

　　1.商用市场环境

　　虽然中国移动电话用户数的增长率从2004年开始逐年趋缓；但是由于用户基数大，用户规模还会继续稳定增长，绝对用户的增长数量仍然十分庞大。这对于TD-SCDMA未来的发展来说是十分有利的，主要体现在：第一，新兴用户规模的稳定增长，可以为TD-SCDMA的网络建设提供持续性地移动用户群。第二，多数新增移动用户都是中低收入人群，对业务价格敏感，TD-SCDMA的成本优势可以得到发挥。

　　2.商用承载主体

　　由于TD-SCDMA没有任何的市场运营经验，所以对TD-SCDMA产业链来说，获得强势运营商的支持就显得尤为重要。TD-SCDMA的这种现状，让我们依稀想起了3G发展初期的日本。1999年DoCoMo开始搭建WCDMA试验网，当时WCDMA产业链刚刚起步。DoCoMo也就是从这一年开始，通过积极的3G网络定制和逐步覆盖、深度地硬件级手机定制甚至芯片级定制、用户需求导向的业务设计、以及纵横的渠道架设，不但控制了整个日本的WCDMA产业链，完成了从运营到电子制造、内容服务、再到零售渠道的整个产业布局，并且最终打动了目标群体，使其3G用户数量迅速扩大。

　　但是应该看到，中国与日本发展3G除了国情不同之外，就是DoCoMo对3G产业链的影响是主动的，而中国的运营商对3G产业链的影响几乎没有，并且仍然处于被动接受的地位。

　　与其他两个3G制式相比，TD-SCDMA产业链目前仍处于弱势地位，这给了中国强势运营商一个一直梦寐以求的机会---那就是控制整个3G产业链，并成为其龙头，让整个TD产业链随用户业务需求而动。