光伏：中美你们闹哪样？

材料股份有限公司（下称隆基股份）向商务部呈报了《关于恳请保障多晶硅加工贸易持续发展，促进我国光伏转型升级引领的请示报告》，提出反对限制多晶硅加工贸易进口。

其理由是，国内的多晶硅产量不能满足国内下游企业的需求，且国内多晶硅的质量与国际大企业的质量还有差距，尤其是目前国内用于生产N型单晶硅片的硅料质量还不稳定，必须进口。更为重要的是，国内多晶硅企业已拥有较高的毛利率，限制进口会进一步带来国内企业抬高价格，甚至形成1?2家垄断大企业，进而使国内下游企业要么陷入亏损，要么选择加速海外建厂。光伏下游产业产值2000亿元，年出口额150亿美元，并容纳大量就业，如果撤离，将影响巨大。

隆基股份是目前全球最大的单晶硅片制造商，年产能为3吉瓦，由于硅料占到硅片成本40%左右，因此原材料价格的波动对其利润有很大影响。

5月25日，隆基股份的上述报告又形成第二稿，署名的企业新增了目前全球排名前列的光伏组件制造商天合光能、英利，以及处于产业链中游的天津中环半导体股份公司和镇江环太硅料科技公司。

上游的陕西有色金属集团和陕西天宏瑞科硅业也名列其中。业内人士介绍，陕西天宏瑞科是陕西有色金属集团与美国多晶硅厂商REC Silicon合资建立的公司。

隆基股份战略总监夏爱民对《财经国家周刊》表示，5月25日的报告，联合了光伏上中下游企业，体现了光伏行业的整体利益。

来自光伏上游的一二线多晶硅厂商，如保利协鑫、大全新能源、特变电工、洛阳中硅等，则力主继续限制多晶硅加工贸易进口。

保利协鑫副总裁吕锦标对《财经国家周刊》记者表示，下游企业有关国内多晶硅产量的担忧没有必要。关闭加工贸易仅影响"双反"税率较高的美国多晶硅进口，由于韩国税率较低，德国采用价格承诺，依然可以继续从其进口。2014年中国从美国进口量为2万吨，这部分缺口完全可以通过国内产量的增长弥补。

中国有色金属协会统计数据显示，2014年中国国产多晶硅13.5万吨，进口量10.2万吨；2015年，保利协鑫、特变电工等国内多晶硅企业的新增产能将会相继投产，预计今年总产能将达到21万吨，产量超过16万吨。也就是说，2015年增产的2.5万吨可以覆盖2014年自美国的2万吨进口量。

吕锦标还表示，目前保利协鑫和特变电工的技术能力可以供给质量要求最高的N型单晶硅片的硅料。这部分硅料全年需求量8000万吨，占国内全部多晶硅用量的4%，进口量占目前多晶硅进口总量的10%，影响范围并不大。

针对隆基股份所言的上游企业毛利率较高，彭博新能源分析师王潇婷认为，考虑到上游企业较高的设备成本，其盈利状况并不乐观。

彭博新能源财经的数据显示，今年国内前四大多晶硅生产企业包含了日常摊销的现金成本，保利协鑫为15美元／千克，大全12.5美元／千克，特变电工和洛阳中硅18美元／千克，其他的多晶硅生产商成本则在18?20美元／千克左右。而6月上旬连续5个工作日的国内多晶硅平均市场价格为16.11美元/千克。可见在目前价格下，大部分多晶硅企业告亏。

盈利状况正是上游企业力主继续封堵的一大原因，下游企业则希望价格越低越好。但据王潇婷分析，考虑到目前多晶硅价格已低于大多数国外厂商的成本，即便58号公告立即取消，美国多晶硅继续通过加工贸易出口到中国，价格也会拉升，因为没有哪个企业愿意长期赔本销售。不过，全球供应格局决定了价格回升的程度有限。

2014年全球多晶硅总产量30.4万吨，可供生产55吉瓦的多晶硅产品，全球实际用量为43吉瓦， 形成了12吉瓦的库存。2015年全球总产量预计35万吨，可供生产65吉瓦的多晶硅产品，预计全年总需求量在52?58吉瓦之间。多晶硅产品供过于求的局面非常明显。

多位业内人士表示，多晶硅已形成全球竞争格局，不会在中国出现价格垄断，也不会长时间因为进口损害国内企业利益。政策对于价格波动有一定影响，但价格最终由市场总供求关系决定。

各拿一张牌

"无论58号公告延续还是取消，上下游企业都不会遭遇生死存亡的威胁。"王潇婷说，"但大家还是要争，政策有偏向总比不偏向要好。"

吕锦标表示，下游光伏企业此前利用58号公告大肆压价，先通知国外厂商58号公告即将执行，尽可能地压低进口价格，接着告诉国内多晶硅企业，58号文即将在他们的要求下取消，加工贸易还会延续，逼迫国内多晶硅企业不断降价。

下游企业试图压低进口价格还有一个难言之隐。特变电工新疆硅业有限公司副总经理甘新业向《财经国家周刊》记者介绍，早在2009年之前，大量下游企业与国外厂商签订了长单合同，以高昂价格锁定了8?10年的多晶硅进口