大小尺寸驱动IC急单设计第三季度看俏

台系LCD驱动IC供应商受惠2014年第3季大尺寸LCD驱动IC订单，随两岸TFT面板厂库存降低而走强，加上中、小尺寸LCD驱动IC急单，也开始随下半年智能型手机新品齐发而重出江湖，目前包括联咏、奇景、奕力、矽创、瑞鼎、晶宏及天钰，都初估第3季营收将有季增5~15%的潜力。

单季毛利率则在上游晶圆代工产能仍偏向吃紧的情形下，初估也可维持在第2季的高档水准，在第3季订单能见度、营收增幅及毛利率表现都将优于其他IC设计业者下，台系LCD驱动IC设计业近期反成为台湾IC设计类股的稳定军心指标，屡见个股逞强表现。

台系一线LCD驱动IC供应商指出，观察两岸及韩系TFT面板厂第3季出货量多较第2季持续成长，加上TFT面板厂近期所公布的第2季季报数字中，库存水准均是大幅减低，这对LCD驱动IC订单量的回升将是最明显且直接的帮助。

目前所感受到的是中、小尺寸LCD驱动IC急单最强，这可能与第3季不少4G手机新品将??集中上市的情形有关，至于大尺寸LCD驱动IC订单能见度也是稳健上扬，在大、中、小尺寸LCD驱动IC订单能见度均较第2季成长下，第3季业绩要较第2季成长10%上下不难，但关键仍在于是否有足够的晶圆量能支援。

台系小型LCD驱动IC设计业者也表示，由于台积电以外的晶圆代工厂正积极争取一些国内、外IC设计业者的转单机会，所以在8寸及12寸产能上，并没有打算多预留给出价向来最低的LCD驱动IC产品线，这造成近期两岸TFT面板厂及LCM厂重新回补LCD驱动IC库存时，已出现一些台系LCD驱动IC设计业者供货不及的情形。

要晶圆产能的动作也从台积电、联电身上，延烧到世界先进、瑞晶及和舰那头，但获得晶圆产能支援的首肯情形并不良，也因此，虽然大家第3季订单能见度均普遍上扬，但营收涨幅能否跟上，恐怕还需看各厂的晶圆代工关系强弱。

产业界人士指出，由于两岸及韩系TFT面板厂这一年多年，均采取低库存的生产模式，无论终端市场需求及产业景气如何震荡，客户下单总是以急拉为主，短单为辅，造成台系LCD驱动IC供应商早已习惯客户风风火火，自己产销动作则按既定计画在走。

除非是TFT面板厂嫡系的LCD驱动IC供应商，否则很少台系IC设计业者会出高价在晶圆代工厂走超急单生产模式(Super Hot Run)，来满足下游客户的短期需求，也因为先前第2季底，智能型手机及TV订单的杂音很多，在客户当时没有多要求LCD驱动IC产能下，台系LCD驱动IC供应商自然也没有跟着抢进第3季晶圆代工产能。

不料，两岸TFT面板厂近期所公布的第2季财报内容超出预期，对第3季业绩展望也有渐入佳境的感觉，配合韩系TF??T面板厂渡过第2季的库存调整风暴后，第3季又回过头来抢货的动作，让短期台系LCD驱动IC设计业者第3季接单量确实比1个月前又好上许多。

只是，在LCD驱动IC产品在8寸晶圆厂，要跟类比IC、指纹辨识芯片抢产能，在12寸晶圆厂，也需要跟PC周边芯片一拼下，第3季在没有事先预订下，不少台系LCD驱动IC设计业者已直言，产能紧缺的情形将不利公司第3季营收表现超出市场预期，有些订单恐怕得拖到第4季才能交货。

这让联咏、奇景、矽创、奕力、晶宏、天钰及瑞鼎眼见第3季订单能见度明显季增20%，但能吃到嘴里的，恐怕只有5~15%。