LED产业投资过剩 加速行业洗牌

LED(发光二极管)作为绿色环保的主角，以及LED半导体照明光源，LED产业近年来迅速升温。

近期证券市场，LED板块异军突起，三安光电、德豪润达纷纷涨停收盘。

分析人士表示，随着发光效率等核心技术的突破，应用领域的拓宽，国内LED规模正在快速扩大，产业链也逐步打通，但资金集中涌向LED,上游厂商大幅扩产的后遗症开始浮现，应用的拓宽不足以消化产业供过于求，未来几年或出现投资"大跃进",重蹈多晶硅覆辙。

竞相在鄂建设LED基地

去年12月6日，武汉市经发投集团、长江通信集团投资8亿元组建的深圳长光照明公司，将在黄陂建设华中最大的LED绿色照明产业基地，并在汉口北商贸物流枢纽区应用LED照明。

有关人士介绍，将根据市场发展分期建设，计划于今年开始建设，一期投资2亿元，建设20条自动生产线，预计年产值达20亿元。

9月11日，LED路灯照明与LED产业园项目入驻襄樊。卓灵科技(中国)有限公司与襄樊市签订协议，在湖北(襄樊)深圳工业园投资5亿元建LED产业园，年实现工业产值超过10亿元。同时，在襄樊深圳工业园两条道路上建设LED路灯照明示范工程。

此前，香港瑞亚置业、新加坡创源共同投资5000万美元，在老河口生产LED等产品。

目前，武汉东湖高新区已在滨湖路周边初步形成了新光源产业带，聚集了富士康、光谷电子、迪源光电、元茂光电、华灿光电等多家LED研发及生产企业。

据东湖高新区新光源产业相关规划，将力争4年后，实现新光源产业规模达50亿元，培植一批具有相当竞争力的新光源企业，形成2至3个产值过10亿元的新光源企业集团、5至8个产值过亿新光源应用产品企业。

应用拓宽改变产业格局

"预期在未来3-5年LED市场主要成长动能将来自于LCD面板背光源、车用照明、普通照明等应用市场。"高盛证券研究指出，全球LED市场规模从2008年到2010年的年复合成长率预计为18%."时间就是价值，越早投产，对公司未来的发展越有利".一公司高管坦言，进军LED,就是看中了行业巨大的市场前景和较高的毛利率。

12月14日，注册资本为1亿元的卓灵科技(襄樊)有限公司落户襄樊高新区。

卓灵科技董事长刘雄表示，考虑到应用方面巨大的市场份额，投入到LED应用的企业正在逐步增多。

随着LED发光效率突破，产品应用范围也得到拓展。

LED路灯具有工作电压低、耗电少、发光效率高、寿命长等特点。特别是白光的获得，拓宽了其研发与应用领域。

据专家测试，用大功率LED路灯取代一个中等城市30万盏普通路灯，每年可节约用电2.85亿千瓦时，节省标准煤20万吨，减少二氧化碳排放10万吨。

襄樊市高新区人士表示，LED路灯照明示范工程已动工，市民可享受到无辐射的健康灯照宜居环境。

"一个手机屏要10个左右的LED器件，但一台42英寸液晶电视却需要1000个LED",湘财证券陈钢介绍，LED凭借其优异的性能，除了在照明领域得到应用外，还不断提高了在电视背光源领域的渗透率。

兴业证券刘亮表示，"2010年，全球LED背光源有望出现快速增长，预计电视需求300亿颗，笔记本电脑需求60亿颗，手机需求70亿颗。"这一数字，比去年应用在液晶面板上的80亿颗增长了4倍。

正是看到产业的前景所在，各路资金纷纷涌向LED.

掌控自主核心技术的甚少

目前，国内有LED外延及芯片企业60余家，LED封装企业1000多家，LED应用类企业接近2000家。但是，真正实现上下游贯通、有自主核心技术的公司很少，每年产值过亿元的公司，仅有几十家。在产业规模迅速扩大、国外制造商积极布局的背景下，国内产业亟须洗牌。

LED产业链中，LED芯片大概占行业70%的利润，LED封装约10%~20%,LED应用10%~20%."LED的上、中、下游都有不菲的毛利率，直接做芯片和外延片符合行业趋势，利于打通产业链，取得市场话语权，降低成本。"分析人士透露。

值得关注的是，飞利浦和Cree等公司还通过参股、并购传统照明公司等方式，积极拓展国内市场，国内LED企业将面临更大的竞争压力。

产能过剩促行业洗牌

2008年，国内LED产业市场达到68亿美元，平均每年增长20%~30%,LED产业从年初的供不应求，到下半年产能过剩。LED厂商整体2008年表现并不理想。

预计今年，中国市场LED产业产值将超过1500亿元。

研究机构LEDinside统计，台湾LED上游厂商获利率已连续3季下滑，获利衰退幅度出乎市场预期。显示在全球经济复苏下，上游厂商大幅扩产的后遗症开始浮现，产业供过于求问题或要到今年二季度才有机会舒缓。

家电行业分析师毛平认为，需求面上，消费性电子产品首当其冲，手机与数字相框出货量开始下滑。目前仅剩下NB背光与照明相关产品可能成为2009年LED产业的成长动力来源。"同时，上游厂商也感受到需求不振，产能利用率偏低，开始缩减资本支出。这波不景气阻碍了LED业者的扩产进度，或许有助于LED产业健康发展。"

此外，政策因素也在刺激行业进行洗牌。据了解，很多政府订单金额都在亿元以上，入围厂商要有至少5000万元的销售规模，并有足够的现金周转能力承受1年以上延期支付。"目前国内收入过亿元的LED封装或应用厂商只有10家左右，可以预见，未来LED市场和政策利好将向领先厂商集中。"

编辑：博子